Koopopsie Trading Voorbeeld Voorbeeld van call opsies Trading: Trading call opsies is soveel meer winsgewend as net die handel aandele, en dit is 'n baie makliker as die meeste mense dink, so laat kyk na 'n eenvoudige oproep opsie handel voorbeeld. Koopopsie Trading Voorbeeld: Gestel YHOO is op 40 en jy dink sy prys gaan styg tot 50 in die volgende paar weke. Een manier om voordeel te trek uit hierdie verwagting is om 100 aandele van YHOO voorraad te koop teen 40 en verkoop dit in 'n paar weke wanneer dit gaan om 50. Dit sou kos 4000 vandag en as jy die 100 aandele van voorraad in 'n paar weke verkoop jy sou ontvang 5000 vir 'n 1000 wins en 'n 25 terugkeer. Terwyl 'n 25 terugkeer is 'n fantastiese opbrengs op enige voorraad handel, hou lees en uit te vind hoe handel call opsies op YHOO n 400 opbrengs op 'n soortgelyke belegging Hoe om Draai 4000 in 20.000 kon gee: Met koopopsie handel, buitengewone opbrengste is moontlik wanneer jy weet vir seker dat 'n aandeelprys 'n baie in 'n kort tydperk van die tyd sal beweeg. (Vir 'n voorbeeld, sien die 100K Options Challenge) Kom ons begin deur te handel een koopopsie kontrak vir 100 aandele van Yahoo (YHOO) met 'n trefprys van 40 wat verstryk in twee maande. Om dinge maklik om te verstaan, kan aanvaar dat hierdie oproep opsie is geprys teen 2,00 per aandeel, wat sou kos 200 per kontrak aangesien elke opsiekontrak dek 100 aandele. So wanneer jy sien die prys van 'n opsie is 2.00, wat jy nodig het om te dink 200 per kontrak. Trading of koop een koopopsie op YHOO gee jou nou die reg, maar nie die verpligting te 100 aandele van YHOO te koop teen 40 per aandeel enige tyd tussen nou en die 3de Vrydag in die verstryking maand. Wanneer YHOO gaan na 50, sal ons oproep opsie om YHOO te koop teen 'n trefprys van 40 word geprys ten minste 10 of 1000 per kontrak. Hoekom 10 jy vra, want jy het die reg om die aandele teen 40 te koop wanneer almal anders in die wêreld het om die mark prys van 50 betaal het, sodat reg het ter waarde van 10 Hierdie opsie is gesê dat dit in-die-geld 10 te wees of dit 'n intrinsieke waarde van 10. koopopsie uitbetalingsdiagram toe handel die YHOO 40 oproep, ons betaal 200 vir die kontrak en verkoop dit teen 1000 vir 'n 800 wins op 'n 200 belegging - dis 'n 400 terugkeer. In die voorbeeld van die koop van die 100 aandele van YHOO het ons 4000 te spandeer, so wat sou gebeur het as ons spandeer dat 4000 op die aankoop van meer as een YHOO koopopsie in plaas van die koop van die 100 aandele van YHOO voorraad Ons kon 20 kontrakte gekoop het ( 4000/20020 koopopsie kontrakte) en ons sal hulle verkoop vir 20.000 vir 'n 16.000 wins. Call opsies Trading Tip: In die VSA die meeste aandele en die indeks opsiekontrakte verval op die 3de Vrydag van die maand, maar dit is besig om te verander as die uitruil toelaat opsies wat verval elke week vir die gewildste aandele en indekse. Call opsies Trading Tip: Ook daarop dat in die VSA die meeste call opsies is bekend as die Amerikaanse Styl opsies. Dit beteken dat jy dit te eniger tyd voor die vervaldatum kan uitoefen. In teenstelling hiermee het die Europese styl call opsies net toelaat dat jy die opsie 'n beroep op die vervaldatum Call oefen en verkoopopsie Trading Tip: Ten slotte, kennis van die grafiek hieronder wat die grootste voordeel wat noem opsies oor verkoopopsies is dat die wins potensiaal is onbeperkte As die voorraad gaan tot 1000 per aandeel dan hierdie YHOO 40 call opsies sal wees in die geld 960 dit in teenstelling tot 'n verkoopopsie in die meeste wat 'n aandeelprys af kan gaan is om 0. So die meeste wat 'n verkoopopsie kan ooit wees in die geld is die waarde van die trefprys. Wat gebeur met die call opsies as YHOO nie die geval optrek na 50 en net gaan om 45 As die prys van YHOO bo 40 styg deur die vervaldatum, sê 45, dan jou oproep opsies is nog steeds in-die-geld deur 5 en jy kan u opsie uit te oefen en te koop 100 aandele van YHOO op 40 en onmiddellik verkoop hulle by die mark prys van 45 vir 'n 3 wins per aandeel. Natuurlik, jy hoef te verkoop onmiddellik-as jy wil hê dat die aandele van YHOO besit dan jy hoef nie om dit te verkoop. Aangesien al opsiekontrakte dek 100 aandele, jou werklike wins op daardie een oproep opsiekontrak is eintlik 300 (5 x 100 aandele - 200 koste). Nog nie sleg, eh Wat gebeur met die call opsies as YHOO nie die geval optrek na 50 en net bly sowat 40 En as YHOO bly basies dieselfde en hang rondom 40 vir die volgende paar weke, dan is die opsie sal wees op-die - geld en sal uiteindelik verval waardeloos. As YHOO bly by 40 dan die opsie 40 oproep is waardeloos, want niemand enige geld sal betaal vir die opsie as jy net die YHOO voorraad kan koop teen 40 in die ope mark. In hierdie geval, sou jy net die 200 wat jy betaal vir die een opsie verloor. Wat gebeur met die call opsies as YHOO nie die geval optrek na 50 en val tot 35 Nou Aan die ander kant, as die markprys van YHOO is 35, dan het jy geen rede om jou oproep opsie uit te oefen en te koop 100 aandele teen 40 aandeel vir 'n onmiddellike 5 verlies per aandeel. Dis waar jou koopopsie handig te pas kom, want jy hoef nie die verpligting om hierdie aandele teen daardie prys te koop - jy net niks doen nie, en laat die opsie verval waardeloos. Wanneer dit gebeur, is jou opsies oorweeg out-of-the-geld en jy die 200 wat jy betaal vir jou koopopsie verloor. Belangrike Tip - Let daarop dat jy nie saak hoe ver die prys van die voorraad val, kan jy nooit meer as die koste van jou aanvanklike belegging verloor. Dit is waarom die lyn in die koopopsie payoff diagram hierbo is plat as die sluitingsprys is op of onder die trefprys. Let ook op dat call opsies wat gestel word om te verval in 1 jaar of meer in die toekoms genoem word spronge en kan 'n meer koste-effektiewe manier om te belê in jou gunsteling aandele wees. Onthou altyd dat ten einde vir jou om hierdie YHOO Oktober 40 koopopsie koop, daar het iemand wat bereid is om te verkoop jy dat koopopsie wees. Mense koop aandele en koopopsies glo hul markprys sal toeneem, terwyl verkopers glo (net so sterk) dat die prys sal daal. Een van julle sal reg wees en die ander sal verkeerd wees. Jy kan óf 'n koper of verkoper van call opsies wees. Die verkoper ontvang 'n premie in die vorm van die aanvanklike opsie kos die koper betaal (2 per aandeel of 200 per kontrak in ons voorbeeld), verdien 'n vergoeding vir die verkoop van jou die reg om die voorraad te bel weg van hom as die aandele prys SLUIT bo die trefprys. Ons sal terugkeer na die onderwerp in 'n bietjie. Die tweede ding wat jy moet onthou is dat 'n koopopsie gee jou die reg om 'n voorraad te koop teen 'n sekere prys deur 'n sekere datum en 'n verkoopopsie gee jou die reg om 'n voorraad te verkoop teen 'n sekere prys deur 'n sekere datum. Jy kan die verskil onthou maklik deur te dink 'n oproep opsie kan jy die voorraad bel weg van iemand, en 'n verkoopopsie kan jy die voorraad sit (verkoop) aan iemand. Hier is die top 10 opsie konsepte wat jy moet verstaan voordat jy jou eerste werklike handel: die ins en outs van die verkoop-opsies in die wêreld van die koop en verkoop van aandele-opsies. keuses gemaak met betrekking tot watter strategie die beste by die oorweging van 'n handelsmerk. As 'n belegger is lomp. Sy kan 'n oproep te koop of te verkoop 'n plaas. terwyl as sy lomp, kan sy 'n put te koop of 'n oproep te verkoop. Daar is baie redes om elk van die verskillende strategieë te kies, maar dit word dikwels gesê dat opsies word gemaak om verkoop te word. In hierdie artikel sal verduidelik waarom opsies is geneig om die opsies verkoper guns. hoe om 'n gevoel van die waarskynlikheid van sukses te kry in 'n opsie verkoop en watter risiko's vergesel verkoop opsies. Tyd is aan my kant Die frase tyd is aan my kant is nie net gewild as gevolg van die Rolling Stones, maar ook omdat die verkoop van opsies is 'n positiewe theta handel. Positiewe theta beteken dat die tydwaarde in aandele eintlik sal smelt in jou guns tel. Jy kan weet dat 'n opsie is saamgestel uit intrinsieke en ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde berus op die blok beweging en tree amper soos huis billikheid. As die opsie is dieper in die geld (ITM), dan is dit meer intrinsieke waarde. As die opsie beweeg uit die geld (OTM), dan is die ekstrinsieke waarde sal groei. Ekstrinsieke waarde is ook algemeen bekend as tydwaarde. (Hier is meer in ons opsies Grieke handleiding.) Tydens 'n opsie transaksie, die koper verwag dat die voorraad te skuif in een rigting en hoop om voordeel te trek uit dit. Maar hierdie persoon betaal beide intrinsieke en ekstrinsieke waarde en moet deel uitmaak van die ekstrinsieke waarde om voordeel te trek. Omdat theta negatief is, kan die opsie koper geld verloor as die voorraad bly steeds of, miskien selfs meer frustrerend as die voorraad beweeg stadig in die regte rigting, maar die skuif is geneutraliseer deur die tyd verval. Tyd verval werk so goed in die guns van die opsie verkoper want nie net sal dit verval 'n bietjie elke dag, maar dit werk ook naweke en vakansies. Dit is 'n stadig bewegende geld maker vir geduldige beleggers. ( 'N inleiding tot die wêreld van opsies, wat alles van primêre konsepte oor hoe opsies werk en hoekom jy hulle kan gebruik, lees Options Basics handleiding.) Volatiliteit risiko's en voordele is duidelik dat die verblyf aandele prys in dieselfde gebied of dat jy dit beweeg in jou guns sal 'n belangrike deel van jou sukses as 'n opsie verkoper wees, maar aandag te skenk aan geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge is ook noodsaaklik om jou sukses. Geïmpliseerde wisselvalligheid. ook bekend as Vega. beweeg op en af, afhangende van die vraag en aanbod vir opsiekontrakte. 'N toestroming van opsie koop sal die kontrak premie te opsie handelaars lok na die teenoorgestelde kant van elke handel te neem opblaas. Vega is deel van die ekstrinsieke waarde en kan opblaas of vinnig afblaas die premie. Figuur 1: Geïmpliseerde wisselvalligheid grafiek 'n opsie verkoper kan kort op 'n kontrak wees en dan ervaar 'n toename in die vraag na kontrakte, wat op sy beurt, blaas die prys van die premie en kan 'n verlies veroorsaak, selfs al is die voorraad has not verhuis. Figuur 1 is 'n voorbeeld van 'n stilswyende wisselvalligheid grafiek en dui aan hoe Vega kan opblaas en afblaas op verskillende tye. In die meeste gevalle, op 'n enkele voorraad, sal die inflasie voorkom in afwagting van 'n verdienste aankondiging. Monitering geïmpliseer wisselvalligheid bied 'n opsie verkoper met 'n voorsprong deur die verkoop wanneer sy hoë want dit sal waarskynlik terugkeer na die gemiddelde. Terselfdertyd, sal tyd verval te werk ten gunste van die verkoper. Dit is belangrik om te onthou dat hoe nader die trefprys is om die aandele prys, sal die opsie meer sensitief wees om veranderinge in geïmpliseerde wisselvalligheid. Daarom is die verdere uit die geld 'n kontrak is of die dieper in die geld, hoe minder sensitief sal wees om geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. (Vind uit oor opsies wisselvalligheid, waardasie. En strategieë in ons Options Volatiliteit tutoriaal en die ABC van Opsie Volatiliteit.) Waarskynlikheid van sukses Opsie kopers gebruik 'n kontrakte delta om te bepaal hoeveel die opsiekontrak sal toeneem in waarde as die onderliggende aandeel beweeg ten gunste van die kontrak. Maar opsie handelaars gebruik delta om die waarskynlikheid van sukses te bepaal. Jy kan onthou dat 'n delta van 1,0 beteken dat 'n opsie waarskynlik sal beweeg dollar per dollar met die onderliggende aandeel, terwyl 'n delta van 0,50 beteken dat die opsie sal 50 sent op die dollar beweeg met die onderliggende aandeel. 'N opsie verkoper sou sê dat 'n delta van 1,0 beteken dat jy 'n 100 waarskynlikheid van sukses wat die opsie ten minste 1 persent in die geld deur verstryking en 'n .50-delta sal 'n 50 kans dat die opsie 1 persent in die sal wees geld deur verstryking. Die verdere uit die geld 'n opsie is, hoe hoër is die waarskynlikheid van sukses is by die verkoop van die opsie sonder die bedreiging van wat as die kontrak uitgeoefen. Figuur 2: Waarskynlikheid van verval en delta vergelyking Op 'n sekere punt, opsie verkopers het om vas te stel hoe belangrik 'n waarskynlikheid van sukses is in vergelyking met hoeveel premie hulle gaan uit die verkoop van die opsie te kry. Figuur 2 toon die bod en vra pryse vir 'n paar opsiekontrakte. Let op die laer die delta dat die staking pryse vergesel, hoe laer die premie betalings. Dit beteken dat 'n voorsprong van een of ander moet bepaal byvoorbeeld die voorbeeld in figuur 2 sluit ook 'n ander moontlikheid van verval sakrekenaar. Verskeie sakrekenaars is anders as delta gebruik, maar hierdie spesifieke sakrekenaar is gebaseer op geïmpliseer wisselvalligheid en kan beleggers 'n broodnodige rand gee. Maar die gebruik van fundamentele evaluering of tegniese ontleding kan ook help opsie verkopers. (Vind die middeweg tussen konserwatiewe en 'n hoë-risiko opsies strategieë. Sien Gamma-Delta Neutrale Opsie Spreads.) Die ergste-geval scenario's Baie beleggers weier om opsies te verkoop omdat hulle bang ergste geval scenario's. Die waarskynlikheid van hierdie tipe van gebeure wat plaasvind kan baie klein wees, maar dit is nog steeds belangrik om te weet dit bestaan. Eerstens, die verkoop van 'n koopopsie het die teoretiese risiko van die voorraad klim na die maan. Terwyl dit onwaarskynlik mag wees, is daar isnt 'n onderstebo beskerming aan die verlies te stop indien die voorraad hoër saamtrekke. Daarom moet oproep verkopers 'n punt waar hulle sal kies om terug te koop 'n opsiekontrak indien die voorraad saamtrekke, of dalk hulle 'n aantal van 'n multi-been opsie verspreiding strategieë ontwerp om te verskans teen verlies implementeer bepaal. Verkoop wan is egter basies die ekwivalent van 'n bedekte oproep. Wanneer die verkoop van 'n put, onthou die risiko kom met die voorraad val, maar 'n voorraad kan net getref nul en jy die premie as 'n troosprys hou. Dit is dieselfde in die besit van 'n bedekte oproep - die voorraad kan daal tot nul en jy al die geld verloor in die voorraad met net die oproep premie wat oorbly. Soortgelyk aan die verkoop van oproepe, kan verkoop wan word beskerm deur die bepaling van 'n prys wat jy kan kies om terug te koop die put indien die voorraad val of te verskans die posisie met 'n multi-been opsie verspreiding. Verkoop opsies kan nie die soort opwinding as die aankoop van opsies, of sal dit waarskynlik 'n huis hardloop strategie wees. Trouens, sy nader aan slaan enkele ná enkele. Onthou net dat genoeg enkelspel steeds kry jy rondom die basisse en die telling tel dieselfde. (Vir meer lees Wanneer 'n mens 'n verkoopopsie verkoop, en wanneer 'n mens verkoop 'n koopopsie) Hoe om te maak 100 in 'n maand Trading diep in die geld call opsies, Sprint (S) Daar is 'n netjiese truuk wat ek geleer het uit 'n hedge fund handelaar, en dit is swing Trading diep in die geld call opsies. Hier is wat dit beteken: Eerstens swing handel beteken: hou 'n voorraad of 'n opsie vir 'n tydperk van een week tot 'n maand. Dit is nie die dag handel, maar dit is nie te koop en te hou nie, dit is die beheermaatskappy tydperk dat elke Billionaire Hedge Fund Bestuurder gebruik. In die tweede plek, diep in die geld call opsies, is 'n goeie manier om aandele te verhandel, want hulle gee jou super hefboom tot 20 keer vir min of geen koste nie, maar met minder risiko as handel opsies volslae. Basies wanneer jy 'n diep te koop in die opsie geld oproep, is jy die aankoop van die voorraad byna volslae, 'n diep in die opsie geld oproep is 'n voorraad vervanging strategie, omdat die opsie beweeg byna 100 in verband met die underlying8217s voorraad beweeg. Hoe goed is daar 'n opsies termyn genoem Delta, sy net vir jou vertel by die huidige tyd hoeveel die opsie in persentasie terme sal beweeg teenoor die onderliggende aandeel, indien die opsie het 'n Delta van 0,50 sy beteken dat die opsie sal beweeg 50 van die onderliggende stock8217s beweeg. Byvoorbeeld 'n opsie wat 'n .50-delta sal 50 sent te beweeg wanneer die onderliggende aandeel 'n dollar beweeg het. Nou 'n diep in die opsie geld het gewoonlik 'n delta van 0,60 of hoër beteken dat die opsie 0,60 sent sal beweeg vir elke dollar gewemel van die onderliggende aandeel. Soms kan jy selfs vind 'n diep in die geld koopopsie wat 'n 0,95 delta wat beteken dat die opsie en die voorraad byna 100 beweeg in tandem met mekaar het. 'N voorraad vervanging strategie is wanneer jy 'n opsie wat beweeg 0,60-0,95 sent vir elke dollar gewemel van die onderliggende aandeel kry. Deur die gebruik van diep in die geld-opsies, soos 'n voorraad vervanging strategie wat jy kry gratis hefboom, (want marge n voorraad kan kos tot 7 'n belangstelling per jaar) 'n opsie het nul belangstelling of leenkoste. Ook 'n ware vinnige caveat, nooit 'n opsie te koop of sy 'n oproep of sit nie, tensy jy weet wat daar aan die gang om 'n gebeurtenis te wees (dws verdienste, samesmelting, korporatiewe aankondiging, of 'n ekonomiese vrylating ens), want jy het nie tyd verval op 'n opsie, basies hoe langer jy die opsie, hoe meer geld jy verloor te hou, want jy elke dag te verloor 'n bietjie geld wanneer jy 'n opsie te hou. So om op te som die perfekte opsies handel, wat jy sal 'n 100 per maand wat jy die volgende dinge 1) 'n swaai handels - 'n opsie wat jy gaan hou vir 'n week tot 'n maand tydperk by die meeste nodig het. 2) 'n diep in die Money Opsie met 'n Delta bo 0,60, sodat dit beweeg byna in tandem met die onderliggende aandeel 3) 'n gebeurtenis wat gaan plaasvind binne die tydperk van een maand of minder. 4) en 'n goedkoop opsie, en dit is baie belangrik, basies 'n opsie is goedkoop as die huidige wisselvalligheid is onder sy historiese wisselvalligheid, dit klink verwarrend, maar al wat dit beteken is dit. Is jy aandele wat nie vlugtige gewees het of die handel plat of in 'n reeks vir die laaste 2 of 3 maande vind, net trek 'n grafiek en indien die voorraad dood of plat is, as jy weet wat die wisselvalligheid is laag en die opsie sal goedkoop wees. So hier is 'n handelsmerk wat ek maak vandag, met behulp van hierdie diep in die geld opsie / voorraad vervanging strategie. Ek gaan om te koop 10 diep in die geld 6 Mei Sprint (S) call opsies vir 0,20 sent 'n opsie, so vir 10 calll opsies my totale koste is slegs 200. So om op te som ek koop 'n oproep opsie op die voorraad Sprint (S) en met 'n Mei Expiration (so ek kry om die opsie te hou wanneer Sprint kondig verdienste op 22 April) en ek koop die opsie op die 6 trefprys. Hier is die rede waarom ek so opgewonde oor hierdie handel, eerste af Sprint (S) plat of dooie het verhandel in 'n reeks vir die laaste 3 maande, so die opsies is goedkoop. In die tweede plek Sprint (S) is die aankondiging van verdienste op 22 April, almmost per maand vanaf vandag, so ek weet daar is 'n gebeurtenis wat beweging of wisselvalligheid in hierdie opsie sal maak. Derde vir net 20 sent of 20 dollar ek beheer 100 aandele van Sprint voorraad op 'n koopopsie, of in my geval ek beheer 1000 aandele van Sprint voorraad vir net 200 dollar, dit is ongelooflik hefboom, want as ek gekoop 1000 aandele van Sprint (S) stock, sou dit my kos meer as 6000 dollar, maar ek beheer wat dieselfde hoeveelheid voorraad vir net 200, dis 30-1 hefboom. Awesome .. Ook ek dink gebaseer op Spint8217s verdienste skattings, wat Sprint so hoog as 6,60 kon produseer nadat hulle verdienste aan te kondig op 22 April, wat beteken dat ek sou byna 200 op my opsie handel te maak in net 4 weke tyd. Nou dis wat ek noem 'n Billion Handel. Vir meer inligting oor hierdie geheim opsies strategie, of wat ek noem die super hefboom voorraad vervanging strategie, waar jy 100 kan maak in 'n maand met behulp van diep in die opsie geld te e-pos my by Will Meade redakteur van die Billion PortfolioCovered call opsies 'n moeiteloos manier om verdien ekstra inkomste uit jou voorraad Holdings. Gedek call opsies is 'n goeie manier om ekstra inkomste uit jou voorraad portefeulje verdien. Deur die verkoop van aandele-opsies kan 'n mens realisties verdien 60 of meer op hul geld per jaar. Met die oog op die bedekte oproep strategie leer moet jy vertroud is met die verkoop van aandele-opsies word. Verkoop genoem skryf in die wêreld van die aandele-opsies. Ek weet, dit sou soveel makliker wees om net te sê die verkoop van nie, maar soos altyd, die finansiële gemeenskap het om dinge te bemoeilik. So wanneer jy hoor iemand praat oor skryf gedek oproepe hulle net verwys na iemand verkoop van 'n bedekte oproep. Voordat ons bespreek verkoop voorraad opsies, laat my verduidelik hoe bedekte oproepe werk. Verkoop Gedek call opsies. As jy onthou van die vorige lesse, 'n opsie Call gee sy koper die reg, maar nie die verpligting, om aandele van 'n voorraad te koop teen 'n bepaalde prys (trefprys) voor of op 'n gegewe datum (vervaldatum). Verkoop gedek call opsies is 'n strategie wat die beste gebruik wanneer aandeelpryse is trending in 'n kanaal of effens styg. Sy soortgelyk aan die invordering van huur op 'n stukkie van die huurkontrak koop eiendom. Byvoorbeeld, veronderstel jy is die huur van jou huis aan iemand en jy laat hulle huur met die opsie om te koop. Die manier waarop hierdie huurkontrakte werk is dat die huurder betaal X per maand vir 'n bepaalde tydperk van die tyd en aan die einde van daardie tydperk het hulle die opsie of die reg om die huis te koop. As hulle kies die huis nie te koop dan verloor hulle uit op al die huur geld wat hulle jou betaal. Gedek call opsies werk ietwat dieselfde manier. Jy sal eers koop aandele van voorraad (koop die huis) en dan verkoop of skryf call opsies teen die voorraad (huur jou huis met 'n opsie om te koop). So as jy die eienaar van 100 aandele van die maatskappy XYZ, sou jy 1 koopopsie aan iemand gee hulle die reg om jou voorraad te koop van jou verkoop. In ruil vir die verkoop van hierdie regte, is die koper gaan jy betaal geld. Dit geld is joune maak nie saak wat gebeur in die toekoms hou. As die opsie nie die geval kry uitgeoefen, hou jy jou voorraad en die geld wat jy betaal vir die verkoop van die opsie. As iemand sê, is die opsie uitgeoefen word, word dit verwys na 'n koper van 'n opsie uitoefen om sy / haar regte te koop (in die geval van 'n oproep) of te verkoop (in die geval van 'n put) die voorraad. Kom ons sê dat die koper in ons voorbeeld besluit om sy / haar regte uit te oefen. Jy word dan verplig om 100 aandele van voorraad te lewer aan die koper by die stel trefprys. N voorraad Opsie verkoper. Tot dusver in al die tutoriale ons gepraat oor die koop van aandele-opsies. Gedek call opsies is nou waar ons begin om te praat oor die feit dat 'n voorraad opsie verkoper. 'N opsie verkoper ontvang geld van die koper, en om 'n opsie verkoper, jy wil die voorraad opsiekontrak jy verkoop om af te gaan in die waarde en uiteindelik verval waardeloos. Dit is hoe verkopers maak geld. Wanneer die opsies verval waardeloos, kry hulle die opsies premie hulle ingesamel hou. So het die persoon wat 'n voorraad opsie koop het regte, en die persoon wat voorraad opsies verkoop het verpligtinge. 'N opsie verkoper verplig om die terme van die voorraad opsiekontrak te vervul. So in die geval van call opsies, is hulle verplig om jou te laat voorraad aan te koop op die bepaalde trefprys. Twee vorme van verkoop van voorraad opsies. Daar is twee style of metodes van verkoop voorraad opsies: Naked: (nie gedek in hierdie les) die opsie verkoper nie die eienaar van die onderliggende aandeel wat die opsie is afgelei van. Jy sal die verkoop van die regte op iets wat jy self hoef. Naked opsie verkoop het beduidende risiko en word nie aanbeveel vir die beginner handelaars. Gedek: die opsie verkoper eienaar van die onderliggende aandeel wat die opsie is afgelei van. As die persoon vir wie jy die opsie verkoop aan besluit om hul regte uit te oefen sal jy net te lewer aan hulle die aandele van voorraad wat jy reeds in jou rekening. Met bedekte oproep opsies wat jy reeds besit die voorraad, vandaar die term gedek. Jy moet besit ten minste 100 aandele van voorraad tot 'n bedekte oproep te verkoop nie, omdat. 1 voorraad opsie gelyk, verteenwoordig, of beheer 100 aandele van voorraad. So as jy verkoop voorraad opsies, moet jy 1 koopopsie vir elke 100 aandele wat jy besit te verkoop. Hier is 'n paar voorbeelde om jou te help: Gedek Call Opsies in aksie. Gedek call opsies verdien 'n webwerf van hul eie. Dit is 'n redelik eenvoudige en reguit vorentoe strategie egter, is daar verskeie maniere waarop jy kan die strategie aan te wend. Die volgende voorbeeld is bedoel om 'n oorsig te wees. As die tyd dit toelaat, sal ek óf skep 'n kursus of 'n e-boek op gedek oproepe. Om ten volle te verstaan hoe bedekte oproep opsies werk, Im gaan om te gaan oor 'n werklike opsie ketting. Ons sal ten volle bespreek opsie kettings in Module 6, sodat vir hierdie voorbeeld Im gaan die blik op die opsie ketting wat ons gebruik in die trefprys les trek. Soos jy kan sien uit die opsie ketting AAPL is die handel vir 99 per aandeel. Kom ons neem aan jou eie 330 aandele van AAPL voorraad en jy jou aandele gekoop het toe AAPL kon die handel vir 80 per aandeel. Jy besluit wat jy wil 'n bietjie ekstra inkomste uit jou voorraad te verdien deur die verkoop van 3 call opsies (gedek call opsies). So jy verkoop 3 kontrakte van die Maart 100 koopopsie aan iemand. Die prys van die opsie was 5,30 of 530. Jy altyd vermeerder die gekwoteerde prys met 100. So in ruil vir die verkoop van hulle die reg om jou voorraad te koop, hulle betaal jy 'n fooi van 1590 (530 3 kontrakte). Dis dit. Dis hoe jy 'n bedekte oproep te verkoop. Die 1590 is joune maak nie saak wat gebeur te hou. Ja, dit is 'n bietjie meer betrokke as dit, maar soos ek gesê het dit was net 'n oorsig van die strategie. Dit wasnt bedoel om jou te draai in 'n bedekte koopopsie pro. Nou Wat Dit is dus waar ek jou vertel dat jy terugsit en versamel geld maand in en maand uit en tree 'n miljoenêr nie kwalik As dit so maklik nie, dan almal sou dit doen. Sonder om in groot detail, weet net dat daar oor die algemeen 3 dinge wat kan gebeur nadat youve verkoop 'n bedekte oproep: die opsie wat u verkoop sal nutteloos verval, wat net beteken dat die persoon nooit hul reg om die voorraad te koop uitgeoefen. In die meeste gevalle, dit is wat jy wil hê moet gebeur, omdat jy 'n paar maklike geld wat jy uitgeroep sou gemaak het. Dit is die term wat hulle gebruik wanneer die koper van die opsie besluit om hul regte uit te oefen en koop die voorraad. Aangesien jy die koopopsie bedekte verkoop, is u verplig om daardie aandele te lewer aan die buyer. The aandele prys druppels soos 'n rots en jy begin paniekerig te raak nie, want jy kan nie verkoop jou aandele. Sodra jy 'n bedekte oproep te verkoop, is daardie aandele nou verplig. Jy kan niks met daardie aandele so lank as wat bedekte oproep is nog 'n ope handel te doen. Een manier om uit hierdie situasie is om die opsie terug te koop, wat dan bevry daardie aandele en op hierdie punt wat jy kan die voorraad te verkoop. Verkoop voorraad opsies, meer in die besonder gedek call opsies, is wat baie handelaars gebruik om maandelikse inkomste uit hul voorraad Holdings genereer. Trading gedek call opsies gebeur met een van my gunsteling strategieë en een wat ek voel elke handelaar moet leer oor wees. Al die strategieë Ive getoon wat jy in hierdie module is slegs die basiese beginsels. Ek beveel aan beginners met die basiese beginsels en dan wanneer hulle suksesvol geword met die basiese beginsels, kan hulle aanbeweeg na meer gevorderde strategieë. Module 3: Basiese StrategiesHow Om verkoopopsies verkoop om voordeel te trek in enige mark laai die speler. Die verkoop van verkoopopsies kan 'n uitstekende manier om blootstelling aan 'n voorraad waarop jy lomp met die bykomende voordeel van potensieel besit van die voorraad op 'n datum in die toekoms teen 'n prys laer as die huidige markprys is verkry word. Om te verstaan hoe die verkoop van sit jou beleggingstrategie kan baat vind. 'n vinnige primer op opsies kan nuttig wees om 'n paar wees. TUTORIAAL: Options Basics call opsies Vs. Verkoopopsies Baie eenvoudig, 'n aandele-opsie is 'n afgeleide sekuriteit wat sy waarde van die onderliggende aandeel dit dek verkry. Besit van 'n koopopsie gee jou die reg om 'n voorraad te koop teen 'n voorafbepaalde prys, bekend as die opsie uitoefen prys. A verkoopopsie gee die eienaar die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen die opsie uitoefen prys. So, die koop van 'n koopopsie 'n positiewe verbintenis - u geld te maak wanneer die voorraad styg, terwyl 'n verkoopopsie is 'n lomp weddenskap want as die voorraad prysdalings onder die wan uitoefeningsprys, jy kan nog steeds die voorraad te verkoop teen die hoër oefening prys. Die teenoorgestelde siening word geneem wanneer jy 'n oproep of sit opsie verkoop. Belangrikste, wanneer jy 'n opsie wat jy neem op 'n verpligting nie 'n reg te verkoop. Sodra jy 'n opsie te verkoop, dan pleeg jy om ter ere van jou posisie as naamlik die koper van die opsie wat jy verkoop aan besluit om uit te oefen. Hier is 'n opsomming uiteensetting van die koop versus verkoop opsies. 'n Oproep die koop - Jy het die reg om 'n voorraad te koop teen 'n voorafbepaalde prys. 'n Oproep verkoop - Jy het 'n verpligting om die voorraad te lewer teen 'n voorafbepaalde prys aan die opsie koper. Koop 'n Put - Jy het die reg om 'n voorraad te verkoop teen 'n voorafbepaalde prys. Verkoop van 'n Put - Jy het 'n verpligting om die voorraad te koop teen 'n voorafbepaalde prys as die koper van die verkoopopsie wil om dit te verkoop aan jou. Eienskappe van omsigtige Sit verkoop Sedert verkoop van 'n put sit jy in 'n verpligte posisie van die neem van eienaarskap van 'n voorraad, is die eerste belangrike reël van put verkoop aan die lig gebring, omdat jy die aanvaarding van 'n verpligting om die onderliggende aandeel te koop, oorweeg net die verkoop van 'n put indien jy is gemaklik besit van die sekuriteit by die voorafbepaalde prys, moet dit wel op julle verwyder word. Daarbenewens moet jy net aangaan soos 'n handel waar die netto prys betaal vir die onderliggende sekuriteit is 'n aantreklike prys. Dit is by verre die mees belangrike oorweging, as 'n mens wil wan suksesvol te verkoop tydens 'n markomgewing. (Daar is ook ander redes om 'n put te verkoop, soos wanneer jy die uitvoering van meer komplekse opsies strategieë, leer meer in Yster Condors vlieg op Fragile Wings en Gevorderde Opsie Trading:. Die Gewysigde Butterfly Smeer) Sodra hierdie reël is tevrede, dan die ander voordele van put verkoop kan word uitgebuit. Een voordeel is die vermoë om inkomste te genereer op jou portefeulje. As die verkoop put verstryk sonder oefening, die verkoper behou die hele premie. Nog 'n belangrike voordeel is die vermoë om die eienaar van die onderliggende aandeel vir 'n prys laer as die huidige markprys. Die metode by die werk 'n Voorbeeld sal beter illustreer beide die voordele en potensiële risiko's by die verkoop van 'n plaas. Oorweeg aandele in Maatskappy A, wat nog steeds aan beleggers betower met 'n toenemende winste uit sy revolusionêre produkte. Aandele verhandel tans vir 270 'n pop en die prys-tot-verdienste-verhouding is onder 20, nie 'n slegte waardasie vir die groei van hierdie maatskappy opgelewer het. As jy wil Company As toekomstige vooruitsigte, kan jy koop 100 aandele vir 27000 (ignoreer kommissies vir eenvoud). As 'n alternatief kan jy een Jan 250 verkoopopsie verval twee jaar van nou af vir 30 vandag verkoop. Sedert een opsie dek 100 aandele, sal jy versamel 3000 in opsie premie. minder kommissie. Die terme van hierdie spesifieke verkoopopsie is dat dit verval op die derde Vrydag van Januarie twee jaar van nou af, en het 'n uitoefeningsprys van 250. Deur hierdie opsie te verkoop, jy maak 'n verpligting om 100 aandele van Maatskappy A koop teen Januarie twee jaar van nou af vir 250. Dit is duidelik dat sedert Maatskappy A-aandele verhandel vir 270 vandag, die put koper is nie van plan om jou te vra om die voorraad te koop vir 250. So, jy die opsie premie in te samel en wag. (Hier is meer oor sit opsie-strategieë in Bear Sit Versprei: 'n brullende alternatief vir kort verkoop.) Indien daar in twee jaar op Januarie aandele val tot 250, sal daar van jou verwag word om die 100 aandele te koop vir 250. Maar jy sal die hou opsie premie van 30 per aandeel, sodat jou netto koste per aandeel is 220. As aandele nooit val tot 250, sal die opsie verval waardeloos en jy sal die hele 3000 premie te hou. So in plaas van aanvanklik koop diegene 100 aandele vir 27000, kan jy verkoop in plaas van die plaas en verlaag jou netto koste tot 220 per aandeel of 22000 indien die prys val tot 250 per aandeel. As die opsie verval waardeloos, kry jy die 30 per aandeel opsie premie, wat op 'n 250 koop prys verteenwoordig 'n 12 terugkeer in net meer as 13 maande tyd te hou. Risiko's wat jy kan sien waarom sy verstandig om sit op die voorraad wat jy graag sou wou besit te verkoop. As Maatskappy A-aandele daal, sal daar van jou verwag word om hoes 25000 om die aandele te koop teen 250 (nadat die 3000 opsie premie bewaar het, sal jou netto koste 22000). As jy dit nie het wat kontant in jou portefeulje kan jou makelaar jou dwing om ander aandele te verkoop om hierdie posisie te koop. Nog 'n risiko is dat Company A-aandele heelwat laer as 250 en verlede 220 kan val, wat beteken dat jy eienaarskap van die voorraad sal neem teen 'n netto koste insluitende die verkoopopsie van 230 per aandeel, maar dit verhandel teen 220. Nog 'n risiko in 'n ander sin is dat Company A-aandele voortgaan om te waardeer. As aandele optrek met meer as 30 gedurende daardie tyd, jy is nie baat vind by die bykomende onderstebo omdat jy oorspronklik die voorraad didnt koop. (Jy kan geld maak op 'n dalende voorraad. Vind uit hoe gaan lank op 'n plaas kan lei tot winste Pryse lees Dalende koop 'n Put) Die Bottom Line Op die ou end, die benutting van die verkoop van verkoopopsies kan 'n baie verstandige manier genereer wees bykomende portefeulje inkomste. Jy blootstelling aan die aandele wat jy graag wil besit kry ook, maar wil jou aanvanklike kapitale belegging te beperk. Jy ontbeer bykomende onderstebo natuurlik, maar as jy 'n put te verkoop en die aandeelprys styg, maak jy geld, so alles is goed. Solank as wat die onderliggende aandele is van maatskappye wat jy graag besit is, kan sit verkoop van 'n winsgewende strategie wees.
No comments:
Post a Comment