Hoe Elektroniese Handel Stelsel Werk

Elektroniese Trading Tutoriaal 13 Wanneer dit kom by die elektroniese handel, vir die meeste individuele beleggers, met 'n langtermyn-koop-en-hou-benadering is waarskynlik die beste strategie. Die meeste van ons eenvoudig nie die tyd of die kundigheid om handel te dryf vir 'n lewe. Maar vir een of ander beleggers, kan handel 'n uiters winsgewende beroep wees. Daar was nog altyd professionele mense wat hul lewe gemaak uit van die saak. Dit was nie tot onlangs, egter, dat die tegnologie in staat gestel individue wat werent werk vir 'n makelaar om direkte toegang tot die markte. Hierdie handleiding sal delf in die werking van die elektroniese stelsels wat hierdie direkte toegang toelaat. Wel ook praat oor die verskille tussen die New York Aandelebeurs (NYSE) en die Nasdaq en leer hoe mark ambagte uitgevoer word, sowel deur die mark makers en deur spesialiste. Of jy nou 'n aspirant-handelaar of 'n gesoute belegger op soek om uit te vind hoe dit alles werk, hierdie handleiding verduidelik al die nitty-gritty elektroniese handel stelsels in laymans terme. Is elektroniese handel 'n nuwe manier vir jou om julle op te bou eie portefeulje Lees verder om uit te vind (As jy vertroud is met voorrade en handel oor die aandelemark Arent, lees Stock Basics handleiding.) Die voor - en nadele van outomatiese handel stelsels handelaars en beleggers kan draai presiese inskrywing. uitgang en geldbestuur reëls in outomatiese handel stelsels wat toelaat dat rekenaars uit te voer en te monitor die ambagte. Een van die grootste trekpleisters van strategie outomatisering is dat dit 'n paar van die emosie kan uitneem van handel sedert ambagte outomaties geplaas wanneer sekere kriteria voldoen. In hierdie artikel sal stel lesers en verduidelik 'n paar van die voordele en nadele, asook die realiteite van outomatiese handel stelsels. (Vir verwante leesstof, sien die krag van Kursus ambagte.) Wat is 'n outomatiese Trading System outomatiese handel stelsels, ook bekend as meganiese handel stelsels, algoritmiese handel. outomatiese handel of stelsel handel, toelaat handelaars om spesifieke reëls vas te stel vir beide handel inskrywings en uitgange dat, sodra geprogrammeer kan outomaties uitgevoer word deur 'n rekenaar. Die vakbond toegang en uitgang reëls kan gebaseer wees op eenvoudige toestande soos 'n bewegende gemiddelde crossover. of kan ingewikkeld wees strategieë wat 'n omvattende begrip van die programmeringstaal wat spesifiek op die gebruikers verhandelingsplatform, of die kundigheid van 'n gekwalifiseerde programmeerder vereis. Outomatiese handel stelsels tipies vereis dat die gebruik van sagteware wat gekoppel is aan 'n direkte toegang makelaar. en enige spesifieke reëls moet in daardie platforms eie taal. Die TradeStation platform, byvoorbeeld, gebruik die EasyLanguage programmeertaal die NinjaTrader platform, aan die ander kant, maak gebruik van die NinjaScript programmeertaal. Figuur 1 toon 'n voorbeeld van 'n outomatiese strategie wat drie ambagte veroorsaak tydens 'n handel sessie. (Vir verwante leesstof, sien Global Trade En die valutamark.) Figuur 1: 'n vyf-minuut grafiek van die ES kontrak met 'n outomatiese strategie toegepas. Sommige handel platforms het strategie gebou towenaars wat gebruikers in staat stel om keuses te maak uit 'n lys van algemeen beskikbare tegniese aanwysers aan 'n stel reëls wat dan outomaties kan verhandel word bou. Die gebruiker kan vestig, byvoorbeeld, wat 'n lang handel nadat die 50-dae - bewegende gemiddelde kruise bo die 200-daagse bewegende gemiddelde op 'n vyf-minuut grafiek van 'n bepaalde handel instrument sal daaroor gevoer word nie. Gebruikers kan ook die invoer van die tipe orde (mark of beperking, byvoorbeeld) en wanneer die handel sal veroorsaak (byvoorbeeld, aan die einde van die bar of oop van die volgende bar), of gebruik die platforms verstek insette. Baie handelaars is egter kies om hul eie persoonlike aanwysers en strategieë program of werk nou saam met 'n programmeerder om die stelsel te ontwikkel. Terwyl dit meer moeite verg gewoonlik as die gebruik van die towenaar platforms, dit laat 'n veel groter mate van buigsaamheid en die resultate kan meer lonend wees. (Ongelukkig is daar geen perfekte beleggingstrategie wat sukses sal waarborg. Besoek vir meer inligting met behulp van tegniese aanwysers aan Trading strategieë te ontwikkel.) Sodra die reëls ingestel is, kan die rekenaar die markte te monitor om te koop of te verkoop geleenthede gebaseer op die handel te vind strategie spesifikasies. Afhangende van die spesifieke reëls, so gou as 'n handelsmerk is ingevoer, enige bestellings vir beskermende stop verliese. sleep tot stilstand kom en wins teikens sal outomaties gegenereer word. In vinnig bewegende markte, kan dit onmiddellik orde inskrywing die verskil tussen 'n klein verlies en 'n katastrofiese verlies in die geval van die handel beweeg teen die handelaar beteken. Voordele van outomatiese handel stelsels Daar is 'n lang lys van voordele aan 'n rekenaar monitor die markte vir handel geleenthede en uit te voer die ambagte, insluitend: Minimize Emosies. Outomatiese handel stelsels te verminder emosies regdeur die handel proses. Deur die behoud van emosies in toom, handelaars het gewoonlik 'n makliker tyd vas aan die plan. Sedert handel bestellings outomaties uitgevoer word sodra die reëls handel nagekom is, sal handelaars nie in staat wees om te huiwer of bevraagteken die handel. Benewens help handelaars wat bang is om die sneller te trek, kan outomatiese handel te bekamp diegene wat bekwaam om te koop en verkoop van overtrade by elke waargeneem geleentheid. Vermoë om backtest. Back testing geld handel reëls om historiese mark data om die lewensvatbaarheid van die idee te bepaal. Wanneer die ontwerp van 'n stelsel vir outomatiese handel, moet al die reëls absolute te wees, met geen ruimte vir interpretasie (die rekenaar kan nie raai dit moet presies vertel wat om te doen). Handelaars kan hierdie presiese stelle reëls neem en toets dit op historiese data voor gevaar geld in lewende handel. Versigtig back testing kan handelaars om te evalueer en te verfyn 'n handels idee, en om die stelsels verwagting die gemiddelde bedrag wat 'n handelaar kan verwag om te wen te bepaal (of verloor) per eenheid van risiko. (Ons bied 'n paar wenke oor die proses wat jou kan help musiek vind jou huidige handel strategieë vir meer inligting back testing:.. Interpretasie van die verlede) Bewaar dissipline. Omdat die reëls handel gevestig en uitvoering handel outomaties uitgevoer word, is dissipline bewaar selfs in wisselvallige markte. Dissipline is dikwels verlore as gevolg van emosionele faktore soos vrees vir die neem van 'n verlies, of die begeerte om eweneens in 'n bietjie meer wins uit 'n bedryf. Outomatiese handel help verseker dat dissipline gehandhaaf word omdat die handel plan presies sal gevolg word. Daarbenewens is die vlieënier fout geminimaliseer en 'n bevel tot 100 aandele te koop nie verkeerd geloop as 'n bevel tot 1000 aandele te verkoop. Bereik konsekwentheid. Een van die grootste uitdagings in die handel is om die handel te beplan en handel die plan. Selfs as 'n verhandeling van plan het die potensiaal om winsgewend te wees, handelaars wat die reëls te ignoreer is verander enige verwagting die stelsel sou gehad het. Daar is nie so iets soos 'n verhandeling van plan dat 100 van die tyd verliese is 'n deel van die spel wen. Maar verliese kan sielkundig traumatizing wees, so 'n handelaar wat twee of drie verloor ambagte in 'n ry kan besluit om die volgende handel slaan. As dit volgende handel 'n wenner sou gewees het, het die handelaar reeds enige verwagting die stelsel moes vernietig. Outomatiese handel stelsels kan handelaars om konsekwentheid te bereik deur die handel van die plan. (Sy onmoontlik om 'n ramp te vermy sonder handel reëls. Besoek vir meer inligting 10 Stappe om te bou van 'n Wen Trading Plan.) Verbeterde Order Entry Speed. Sedert rekenaars onmiddellik te reageer op veranderende marktoestande, outomatiese stelsels in staat is om bestellings so gou as handel kriteria voldoen genereer. Om in of uit 'n handelsmerk 'n paar sekondes vroeër kan 'n groot verskil in die ambagte uitkoms te maak. Sodra 'n posisie is aangegaan, word alle ander bestellings outomaties gegenereer, insluitend beskermende stop verlies en wins teikens. Markte kan vinnig beweeg, en dit is demoraliserende om 'n handel te bereik die wins teiken of blaas verby 'n stop verlies vlak voor die bestellings kan selfs daaroor gevoer word nie. 'N outomatiese handel stelsel verhoed dat dit gebeur. Diversifiseer Trading. Outomatiese handel stelsels toelaat dat die gebruiker om verskeie rekeninge of verskillende strategieë handel op 'n tyd. Dit het die potensiaal om die risiko oor verskeie instrumente versprei terwyl die skep van 'n verskansing teen die verlies van poste. Wat sou ongelooflik uitdagend wees vir 'n mens om te bereik doeltreffend deur 'n rekenaar in 'n kwessie van millisekondes uitgevoer word. Die rekenaar in staat is om te soek na handelsgeleenthede in verskeie markte, genereer bestellings en monitor ambagte. Nadele en realiteite van outomatiese handel stelsels outomatiese handel stelsels spog baie voordele, maar daar is 'n paar ondergang van en realiteite waaraan handelaars moet bewus wees. Meganiese mislukkings. Die teorie agter outomatiese handel maak dit lyk eenvoudig: die opstel van die sagteware, program die reëls en kyk hoe dit handel. In werklikheid is egter outomatiese handel is 'n gesofistikeerde metode van handel, nog nie onfeilbaar. Afhangende van die verhandelingsplatform, kan 'n handelsmerk orde woon op 'n rekenaar en nie 'n bediener. Wat dit beteken is dat as 'n internet konneksie verloor, 'n bevel kan nie na die mark gestuur. Daar kan ook 'n verskil tussen die teoretiese ambagte wat gegenereer word deur die strategie en die orde inskrywing platform komponent wat draai hulle binnein werklike ambagte wees. Die meeste handelaars moet 'n leerkurwe verwag wanneer die gebruik van outomatiese handel stelsels, en dit is oor die algemeen 'n goeie idee om te begin met 'n klein handel groottes terwyl die proses verfyn. Monitering. Alhoewel dit wonderlik om te draai op die rekenaar en laat staan ​​vir die dag sou wees, doen outomatiese handel stelsels vereis monitering. Dit is te danke doen die potensiaal vir meganiese mislukkings, soos verbinding kwessies, krag verliese of rekenaar ineenstort, en aan die stelsel eienaardighede. Dit is moontlik vir 'n outomatiese handel stelsel om onreëlmatighede wat kan lei tot dwalende bestellings, vermiste bestellings, of dupliseer bestellings ondervind. As die stelsel gemonitor, kan hierdie gebeure word geïdentifiseer en vinnig opgelos. Oor-optimalisering. Hoewel dit nie spesifiek vir outomatiese handel stelsels, kan handelaars wat back testing tegnieke aan te wend stelsels wat lyk groot op papier en voer verskriklik in 'n lewendige mark te skep. Oor-optimalisering verwys na oormatige krommepassing dat produseer 'n verhandeling van plan dit is onbetroubaar in lewende handel. Dit is moontlik, byvoorbeeld, 'n strategie aanpas om uitstekende resultate op die historiese data waarop dit getoets te bereik. Handelaars soms verkeerdelik aanvaar dat 'n verhandeling van plan naby aan 100 winsgewende bedrywe moet hê of moet nooit ervaar 'n onttrekking tot 'n lewensvatbare plan wees. As sodanig, kan parameters word aangepas om 'n byna perfekte plan wat heeltemal in gebreke bly sodra dit toegepas word om 'n lewendige mark te skep. (Hierdie oor-optimalisering skep stelsels wat goed lyk op papier net vir meer inligting back testing en stuur Toets:.. Die belangrikheid van korrelasie)-bediener gebaseerde Automation Handelaars doen het die opsie om hul outomatiese handel stelsels loop deur 'n bediener gebaseerde handel platform soos strategie Runner. Hierdie platforms bied gereeld kommersiële strategieë te koop, 'n towenaar sodat handelaars hul eie stelsels kan ontwerp, of die vermoë beskik om bestaande stelsels te bied op die bediener gebaseerde platform. Vir 'n fooi, kan die outomatiese handel stelsel scan vir, uit te voer en te monitor ambagte met alle bestellings wat op hul bediener, wat lei tot potensieel vinniger, meer betroubaar orde inskrywings. Gevolgtrekking Alhoewel 'n ppealing vir 'n verskeidenheid van faktore, outomatiese handel stelsels moet nie beskou word as 'n plaasvervanger vir noukeurig uitgevoer handel. Meganiese mislukkings kan gebeur, en as sodanig, het hierdie stelsels vereis monitering. - Bediener-gebaseerde platforms kan 'n oplossing vir handelaars wat die risiko's van meganiese mislukkings te minimaliseer voorsien. (Vir verwante leesstof, sien Dag handel strategieë vir beginners.) Hoe Stock Trading Werke Trading voorrade. Jy hoor dat frase al die tyd, maar dit is regtig verkeerd jy dit nie handel aandele soos bofbal kaarte (Ill handel jy 100 IBMs vir 100 Intels). Handel 61 koop of verkoop om handel te dryf, beteken om te koop en te verkoop in die jargon van die finansiële markte. Hoe 'n stelsel wat kan akkommodeer 'n miljard aandele beurs in 'n enkele dag werk is 'n raaisel vir meeste mense. Geen twyfel, ons finansiële markte is wonders van tegnologiese doeltreffendheid. Tog, hulle moet nog steeds jou bestelling te hanteer vir 100 aandele van Acme Koemkwats met dieselfde sorg en dokumentasie soos my bestelling van 100,000 aandele van MegaCorp. Jy hoef nie al die tegniese besonderhede van hoe jy te koop en te verkoop aandele weet, maar dit is belangrik om 'n basiese begrip van hoe die mark werk het. As jy dieper wil delf, is daar skakels na artikels verduidelik die tegniese kant van die markte. Twee basiese metodes Daar is twee basiese maniere ruil voer 'n handelsmerk: Op die uitruil vloer Elektronies Daar is 'n sterk druk om meer handel te skuif na die netwerke en van die handel vloere, maar dit stoot vergader met 'n paar weerstand. Die meeste markte, veral die NASDAQ. handel aandele elektronies. Die futures markte handel te dryf in persoon op die vloer van 'n paar handel, maar dis 'n ander onderwerp. Ruil vloer Trading op die vloer van die New York Aandelebeurs (die NYSE) is die beeld meeste mense het danksy televisie en die films van hoe die mark werk. Wanneer die mark is oop, sien jy honderde mense wat opruk oor skree en beduie vir mekaar, praat op selfone, kyk monitors, en data in terminale. Dit kan nie meer chaoties lyk. Tog, aan die einde van die dag, die markte uit te werk al die ambagte en maak gereed vir die volgende dag. Hier is 'n stap-vir-stap loop deur die uitvoering van 'n eenvoudige handel oor die NYSE. Jy vertel jou makelaar om 100 aandele van Acme Koemkwats koop by die mark. Jou makelaars bestel departement stuur die einde hul vloer klerk op die ruil. Die vloer klerk waarskuwings een van die maatskappye vloer handelaars wat 'n ander vloer handelaar bereid is om 100 aandele van Acme Koemkwats verkoop bevind. Dit is makliker as wat dit klink, want die vloer handelaar weet wat vloer handelaars maak markte in die besonder aandele. Die twee saamstem oor 'n prys en voltooi die transaksie. Die kennisgewing proses gaan terug tot die lyn en jou makelaar roep jou terug met die finale prys. Die proses kan 'n paar minute neem of langer, afhangende van die voorraad en die mark. 'N Paar dae later, sal jy die kennisgewing bevestiging in die pos ontvang. Natuurlik, hierdie voorbeeld was 'n eenvoudige handel, komplekse ambagte en groot blokke aandele behels aansienlike meer besonderhede. Elektronies In hierdie vinnig bewegende wêreld, sommige wonder hoe lank 'n mens-gebaseerde stelsel soos die NYSE kan voortgaan om die vlak van diens wat nodig is voorsien. Die NYSE hanteer 'n klein persentasie van die volume elektronies, terwyl die teenstander NASDAQ is heeltemal elektroniese. Die elektroniese markte gebruik oorgrote rekenaarnetwerke aan kopers en verkopers, eerder as menslike makelaars aan te pas. Terwyl hierdie stelsel die romantiese en opwindende beelde van die NYSE vloer ontbreek, dit is doeltreffend en vinnig. Baie groot institusionele handelaars, soos pensioenfondse. onderlinge fondse. en dies meer, verkies hierdie metode van handel. Vir die individuele belegger. jy kan dikwels byna onmiddellike bevestiging te kry op jou ambagte, as dit vir jou belangrik is. Dit fasiliteer ook verdere beheer van aanlyn belê deur 'jy 'n stap nader aan die mark. Jy moet nog steeds 'n makelaar om jou ambagte individue hoef nie toegang tot die elektroniese markte te hanteer. Jou makelaar toegang tot die uitruil netwerk en die stelsel kry 'n koper of verkoper na gelang van u bestelling. Slot Wat beteken dit alles vir jou As die stelsel werk, en dit doen die meeste van die tyd, al hierdie dinge sal vir julle verberg, maar as daar iets verkeerd gaan dit is belangrik om 'n idee te kry van wat aangaan agter die skerms het. Ander artikels in hierdie SeriesHow Elektroniese Trading Werke Miljoene mense handel miljarde aandele van voorraad elke dag op 'n groot versameling van rekenaarstelsels wat ongelooflik betroubaar en, byna, foutloos. Daar is so baie dinge gebeur in 'n keer dat stelsel moeilik om te verstaan, en die feit dat die werk so goed is werklik 'n prestasie. So hoekom dont ons zoom uit en neem 'n hoë-vlak beeld van die proses sodat die moontlike om die hele ding sien immers min dinge is so kompleks as jy kyk na hulle uit 20.000 voete. Verder, deur die begrip van ons elektroniese handel stelsel kan jy ten volle te waardeer een van die belangrikste dele van die Amerikaanse stelsel van kapitalisme. Volgende aan die beurt Druk x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquotabout-author. htmx23brainquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Marshallx20x0Ax09x09Brainx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Electronicx20Tradingx20Worksquotx209x20Augustx202007.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Felectronic-trading. htmampgtx3Bx209x20Octoberx202016 hrefCitation amp Datum verwante inhoud Today039s Nieuws Gewildste Meer om HowStuffWorks Vind op die pad Vang julle vir ons met jou op jou iPad, iPhone of gunsteling Android toestel. NUUSBRIEWE Kry die beste van HowStuffWorks per e-pos. Keep up to date op: Laaste alarm Denke Programme amp Podcasts Tours Weird amp Wacky Meer van die dinge Netwerk Denke Ma nooit vertel Jy Denke van Genius dinge wat hulle nie wil om te weet dinge op te blaas Your Mind dinge wat jy moet weet dinge wat jy gemis in Geskiedenis ClassHow Elektroniese Trading Werke die makelaar handelaar is die dop van die aantal aandele van voorraad wat jy besit. Maar dis nie genoeg nie. Iewers moet daar 'n sentrale bewaarplek wat weet wie wat besit word. Dit is van kritieke belang vir 'n paar redes: Elke maatskappy moet die hele volk wat sy voorraad te besit weet sodat dit dividende kan betaal en kennisgewings te stuur aan aandeelhouers. As al die quotwho besit wat stockquot inligting net gehou is deur die makelaar handelaars, sal dit baie moeilik vir maatskappye om al sy aandeelhouers te vind. As makelaar handelaars moes mekaar te praat met elke handel te maak, sal dit dinge bemoeilik en die kans om fout te stel. Deur die sentralisering van dinge, die lewe is makliker vir almal. As 'n makelaar handelaar was, vir een of ander rede, om af te gaan of gaan uit van die besigheid, sommige entiteit moet weet wie wat besit. Met ander woorde, daar moet 'n back-up stelsel, apart van die makelaar handelaar, wat weet wat elke enkele deel van voorraad besit wees. Die sentrale entiteit wat die quotwho hou besit whatquot inligting in die Verenigde State van Amerika die Depot Trust Company, of die DTC genoem. Wanneer jy handel voorraad, die DTC kry kennisgewing van die handel en hanteer die werklike verandering van eienaarskap van een persoon na 'n ander. Met ander woorde, die DTC hanteer die besonderhede van die wegneming van die aandele van voorraad van die verkoper en hulle gee aan die koper. Hy hanteer ook die beweging van geld tussen die makelaar handelaars vir die koper en verkoper. Hierdie proses staan ​​bekend klaring, en dit kan 'n paar dae neem. Tot Volgende Noodgevalle Omdat makelaar handelaars hou al jou rekening inligting en jou portefeulje inligting namens jou, en as gevolg-beurs is so 'n belangrike deel van die Amerikaanse finansiële stelsel, is makelaar handelaars vereis om quotupquot bly al die tyd. Soos in, kan nie hulle gaan uit die lug vir 'n dag van die onderhoud. Hulle kan nie aftrek indien daar 'n kragonderbreking of 'n donderstorm. Hulle moet uiters betroubare, oortollige stelsels wat altyd daar wanneer mense nodig het om handel te dryf nie. Dieselfde geld vir die aandelebeurse en die DTC. Dikwels, as gevolg van omsigtigheid en regulasies, sal hierdie organisasies gaan na baie moeite om te beplan teen noodgevalle. 'N Tipiese scenario kan wees vir 'n makelaar handelaar om sy primêre rekenaarfasiliteit weg te bou uit digbevolkte gebiede en in 'n geharde en veilige gebou. Die gebou sal Friends kragopwekkers en genoeg brandstof om te hou vir dae indien die krag afgaan. Daarbenewens kan makelaar handelaars 'n rugsteun fasiliteit geleë honderde of duisende myle het weg van die primêre fasiliteit. Dit word gedoen om volskaalse katastrofes waar iets soos 'n aardbewing, uitbarsting of vliegongeluk die primêre fasiliteit te verbreek hanteer. Die primêre en sekondêre fasiliteit kan hardloop in 'n totaal sinchrone modus, sodat oorgang na 'n kennisgewing oomblikke. Nog 'n moontlikheid: Die Friends fasiliteit dalk nodig om aanlyn oornag gebring sodat sy gereed vir 'n operasie op die volgende werksdag. Al hierdie dinge ontslag is in plek gestel om seker te maak dat mense in staat is om nie saak wat gebeur handel sal wees. Vir baie meer inligting oor elektroniese handel en verwante onderwerpe, sien die skakels op die volgende bladsy. Druk x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquotabout-author. htmx23brainquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Marshallx20x0Ax09x09Brainx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Electronicx20Tradingx20Worksquotx209x20Augustx202007.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Felectronic-trading. htmampgtx3Bx209x20Octoberx202016 hrefCitation amp Datum